趣策略 5月16日美股成交额前20：比尔阿克曼称微软估值极具吸引力

　　周五美股成交额第1名收跌4.42%，成交397.58亿美元。波士顿对冲基金Whale Rock Capital Management周五向美国证券交易委员会提交了13F文件，披露了其2026年第一季度末的持仓变化。文件显示，该基金在一季度进行了显著的科技股仓位调整：新建仓苹果和微软，同时大幅减持了近年来炙手可热的英伟达股票。

　　第2名美光收跌6.62%，成交346.13亿美元。周五美股市场存储芯片概念股集体下跌。

　　第3名特斯拉收跌4.75%，成交218.35亿美元。据Teslarati今晚报道，特斯拉正在内华达州克拉克县靠近拉斯维加斯的地方，为Cybercab建设一座专用洗车设施。该设施面积约3345平方米，项目形态相当特殊，将服务于特斯拉未来Robotaxi车队。

　　文件显示，特斯拉此前已悄悄提交Cybercab洗车设施建设计划。5月12日，特斯拉又提交了许可申请，准备启动“特斯拉中心Cybercab第二阶段洗车设施”的改造工程。

　　第4名微软收高3.05%，成交206.43亿美元。比尔·阿克曼刚刚下注微软，称其估值极具吸引力。他认为市场对微软人工智能方面的担忧被夸大了。

　　阿克曼透露潘兴广场将在即将提交的13F文件中披露持有微软的新头寸，同时称这家软件巨头在当前价位“极具吸引力”。

　　阿克曼还表示，他较新的基金潘兴广场美国已使微软成为其核心持仓之一，这显示出即便在华尔街部分人士最近对该公司的人工智能和云业务前景变得更为谨慎之际，他仍怀有强烈的信心。

　　在X平台的一篇长文中，阿克曼认为微软近期的股价疲软主要受到围绕两个问题的担忧所驱动：一是Microsoft 365能否抵挡住像Anthropic的Claude Cowork这样日益强大的人工智能工作场所工具的竞争；二是随着微软与OpenAI的关系持续演变，Azure的增长能否保持持久。

　　但阿克曼认为，投资者低估了微软生态系统在大型企业内部的嵌入程度。他认为，Microsoft 365不仅仅是另一个软件产品，而是通过其在身份管理、安全、合规和工作流基础设施方面的集成，成为许多公司运营支柱的一部分。

　　阿克曼还为微软大规模的人工智能支出举措进行了辩护，称其预计的2026年1900亿美元资本支出预算应被视为长期增长投资，而非鲁莽支出。他将微软的人工智能基础设施建设与亚马逊、Alphabet、谷歌及Meta正在进行的类似大规模投资进行了比较。

　　第7名英特尔收跌6.18%，成交141.33亿美元。苹果与英特尔达成初步芯片制造协议，但知名分析师郭明錤透露，其中大部分订单为iPhone“低端”芯片。

　　第8名AMD收跌5.69%，成交123.35亿美元。波士顿对冲基金Whale Rock Capital Management近日向美国证券交易委员会提交了13F文件，披露了其2026年第一季度末的持仓变化。文件显示，该基金在一季度进行了显著的科技股仓位调整：其中包括建仓AMD。

　　该基金指出，相较于英伟达在训练市场的绝对优势，AMD在AI推理芯片领域展现出追赶势头，其MI300系列凭借高性价比，获得了微软、Meta等云厂商的采购订单。同时，AMD在CPU和GPU的集成能力为数据中心提供了更灵活的异构计算选项。

　　第12名博通收跌3.32%，成交78.96亿美元。博通在韩上诉失败：仍被认定在与三星电子的交易中存在逼迫行为。韩国公平贸易委员会认定博通以停止供应智能手机半导体元件为威胁迫使三星电子签署了一份为期3年、每年采购超过7.6亿美元的长期合同。

　　第18名Cerebras Systems收跌10.08%，成交49.89亿美元。根据最新的交易披露信息，“木头姐”凯茜·伍德旗下ARK Innovation ETFARK Next Generation Internet ETF（ARKK）和ARK Next Generation Internet ETF（ARKW）于周四购买了新上市的AI芯片制造商Cerebras Systems （CBRS.US）的 105，616股股票。根据周四的收盘价计算，合并后的头寸价值约为3280万美元。

　　硅谷AI芯片公司Cerebras Systems于美东时间5月14日正式登陆纳斯达克，上演了一场久违的科技IPO狂欢。

　　该公司IPO定价为每股185美元，较最初115至125美元的预期大幅上调。上市前一周，因机构需求爆棚——认购订单超过可发行股份数量的20倍——Cerebras两度提高发行价并扩大发售规模。开盘后股价即冲上350美元，盘中最高触及386美元，涨幅达108%，触发纳斯达克波动性熔断机制。最终收报311.07美元，较发行价大涨68.2%。